HERSTEL BEDRIJFSRESULTAAT ZET DOOR
GOEDE INSTROOM IN VERMOGENSBEHEER
STERKE BALANS
RISICOBEHEER
BERICHT VAN DE VOORZITTER
Floris Deckers, voorzitter van de Raad van Bestuur van Van Lanschot: "De eerste helft van dit jaar bevestigt het beeld van een geleidelijk herstel van de inkomsten, ingezet sinds het tweede kwartaal van vorig jaar. Het inkomstenherstel bij Van Lanschot komt uit de basis: de inkomsten van de bank bestaan uit rente en provisies en nauwelijks uit handel voor eigen rekening. Met een helder businessmodel, met een laag risicoprofiel en met specifieke dienstverlening gericht op de vermogende particulier en de ondernemer en zijn onderneming, heeft de bank de bankencrisis achter zich kunnen laten, en de eerste stappen gezet op weg naar een genormaliseerd winstniveau.
In de bankensector als geheel is het vertrouwen nog niet volledig teruggekeerd. In de private- bankingmarkt vertaalt zich dit in terughoudendheid bij klanten om van bank te veranderen. Naarmate het vertrouwen groeit, zal er meer ruimte ontstaan voor een onafhankelijke private bank met de aard en kwaliteiten van Van Lanschot. Met ons full-service-concept - waarin klantzorg, transparante en goede producten en dienstverlening centraal staan - verwachten we klanttevredenheid naar een nog hoger niveau te kunnen brengen, waarbij de groei in het aantal cliënten en inkomstengroei zullen volgen. Dit ondersteunt de ambitie die we in 2009 hebben geformuleerd om de beste private bank van Nederland en België te worden.
De herbevestiging van de stable outlook Single A minus creditrating door ratingbureau Standard & Poor's in juli 2010, in een tijd waar sectorbreed downgrades zijn doorgevoerd, onderstreept het beheerste risicoprofiel van Van Lanschot. Dit werd recent bevestigd door de resultaten van de Europese stresstest. De bank heeft geen blootstelling aan obligaties in de Europese periferie en is in staat om op eigen kracht eventuele toekomstige stress-scenario's goed te doorstaan."
ONTWIKKELING PER SEGMENT
PRIVATE BANKING
Het bedrijfsresultaat voor belastingen van Private Banking steeg naar 50,6 miljoen in H1 2010 (H1 2009: 15,4 miljoen). Het interestresultaat nam toe met 19% naar 124,3 miljoen in H1 2010 (H1 2009: 104,2 miljoen). De provisie-inkomsten daalden licht met 1% naar 57,9 miljoen. Het aantal fte's daalde met 6% vergeleken met 30 juni 2009. De personeelskosten daalden in H1 2010 met 8% naar 64,9 miljoen (H1 2009: 70,3 miljoen). De toevoeging aan de kredietvoorziening nam sterk af met 25% naar 9,1 miljoen in H1 2010 (H1 2009: 12,2 miljoen; H2 2009: 24,9 miljoen).
Assets under management van Private Banking stegen naar 19,2 miljard per 30 juni 2010 (ultimo 2009: 18,3 miljard). 44% van deze stijging betreft een instroom van nieuw vermogen en 56% is beurseffect. De vernieuwde vermogensbeheerconcepten, 'A La Carte' en 'Select', leidden tot instroom van nieuw vermogen. Het beheerd vermogen onder A La Carte en Select steeg tot 1,6 miljard per 30 juni 2010 (ultimo 2009: 0,1 miljard). Cliënten kiezen steeds vaker voor discretionaire mandaten: per 30 juni 2010 vormden assets under discretionary management 33% van de totale assets under management van Private Banking (ultimo 2009: 30%).
Het beleggingsbeleid van Van Lanschot heeft uitstekend uitgepakt: in alle beleggingsprofielen van 'A La Carte' is in de eerste helft van 2010 een outperformance gerealiseerd ten opzichte van de strategische benchmarks. Deze outperformance varieerde van 0,9% (2,7% versus de benchmark van 1,8%) voor het inkomensgerichte profiel tot 2,9% (4,5% versus de benchmark van 1,6%) voor het offensieve profiel.
ASSETMANAGEMENT
Assetmanagement liet een stijging van het bedrijfsresultaat voor belastingen zien naar 6,0 miljoen in H1 2010 (H1 2009: 2,1 miljoen). Dit kwam voornamelijk door de stijging in provisie-inkomsten met 30% naar 22,8 miljoen (H1 2009: 17,5 miljoen). De hogere depotwaarde van het vermogen onder beheer voor cliënten leidde tot hogere beheerprovisies.
Assets under management voor institutionele cliënten stegen naar 7,4 miljard per 30 juni 2010 (ultimo 2009: 6,6 miljard), 50% van deze stijging betreft nieuw vermogen en 50% is veroorzaakt door beurseffect. De Huisfondsen namen toe tot 4,3 miljard per 30 juni 2010 (per 31 december 2009: 3,7 miljard). Deze stijging betreft grotendeels instroom van nieuw vermogen.
BUSINESS BANKING
Het bedrijfsresultaat voor belastingen van Business Banking steeg naar een winst van 9,9 miljoen in H1 2010 (H1 2009: verlies van 5,1 miljoen). De rente-inkomsten namen met 12% toe naar 66,6 miljoen. De personeelskosten daalden met 6% naar 16,2 miljoen (H1 2009: 17,2 miljoen). Het aantal fte's daalde met 3%, vergeleken met 30 juni 2009. De toevoeging aan de kredietvoorziening daalde naar 34,7 miljoen in H1 2010 (H1 2009: 38,3 miljoen). Daarnaast is op de participaties een bedrag van 5,8 miljoen afgewaardeerd.
CORPORATE FINANCE & SECURITIES
Corporate Finance & Securities zag het bedrijfsresultaat voor belastingen toenemen met 41% naar 5,5 miljoen in H1 2010 (H1 2009: 3,9 miljoen). De 33% stijging in provisies, van 19,7 miljoen naar 26,2 miljoen, is grotendeels te danken aan succesfees van Corporate Finance en hogere transactieprovisies bij Securities.
OVERIGE ACTIVITEITEN
Het bedrijfsresultaat voor belastingen van Overige Activiteiten is verbeterd naar een verlies van 41,3 miljoen (H1 2009: een verlies van 76,1 miljoen). De conversiepremie op de preferente aandelen van 4,4 miljoen is opgenomen in dit segment als een negatieve post in de inkomsten. In H1 2009 was een bedrag van 44,9 miljoen opgenomen als bijzondere post.
VOORUITZICHTEN
Als private bank is Van Lanschot gevoelig voor ontwikkelingen van de spaartarieven. Bij het gesloten blijven van de kapitaalmarkt voor banken, blijft de spaarmarkt een belangrijk alternatief om in de fundingbehoefte van banken te voorzien. De rentemarge zal naar verwachting in de tweede helft van het jaar rond het huidige niveau stabiliseren. Provisie-inkomsten kunnen pas weer een normaal niveau bereiken wanneer de beurzen een duidelijke richting kiezen en onze cliënten weer actief gaan beleggen. Afhankelijk van de ontwikkelingen van de economie verwacht Van Lanschot dat de verminderde instroom van kredieten onder bijzonder beheer positief door gaat werken in een lagere toevoeging aan de kredietvoorziening vanaf het derde kwartaal 2010.
De besparingen als gevolg van de begin 2009 genomen kostenmaatregelen zijn in de eerste helft van 2010 volledig gerealiseerd. Ook in de tweede helft van het jaar zal de bank zich blijven richten op kostenbeheersing, maar dit zal niet ten koste gaan van investeringen in de dienstverlening aan cliënten.
KERNGEGEVENS
WINST-EN-VERLIESREKENING (x miljoen) | H1 2010 | H1 2010 kern-activiteite[1] | H1 2009 | Δ % | H2 2009 | Δ % |
Inkomsten uit operationele activiteiten | 356,1 | 287,5 | 258,9 | 11 | 309,6 | -7 |
Bedrijfslasten | 276,2 | 205,7 | 220,0 | -7 | 208,8 | -2 |
Brutoresultaat | 79,9 | 81,8 | 38,9 | 110 | 100,8 | -19 |
Bijz. waardeverminderingen kredieten | 43,9 | 43,9 | 50,6 | -13 | 62,6 | -30 |
Bijz. waardeverminderingen overig | 7,7 | 7,2 | 48,1 | -85 | 14,7 | -51 |
Bedrijfsresultaat voor belastingen | 28,3 | 30,7 | -59,8 | 23,5 | 31 | |
Nettowinst | 20,3 | 22,1 | -46,3 | 31,5 | -30 | |
BALANS (x miljoen) | 30-6-2010 | 30-6-2010 kern-activiteiten | 30-6-2009 | Δ % | 31-12-2009 | Δ % |
Eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders | 1.426 | 1.428 | 1.117 | 28 | 1.239 | 15 |
Eigen vermogen toekomend aan derden | 307 | 307 | 312 | -2 | 313 | -2 |
Verplichtingen private en publieke sector | 13.075 | 13.075 | 14.721 | -11 | 13.380 | -2 |
Kredieten en vorderingen private en publieke sector | 16.498 | 16.418 | 17.487 | -6 | 16.941 | -3 |
Balanstotaal | 20.613 | 19.928 | 20.934 | -5 | 20.569 | -3 |
KAPITAALMANAGEMENT | 30-6-2010 | 30-6-2010 kern-activiteiten | 30-6-2009 | Δ % | 31-12-2009 | Δ % |
Risico gewogen activa (x miljoen) | 13.521 | 13.459 | 14.386 | -6 | 13.915 | -3 |
BIS-ratio (%) | 11,9 | 12,2 | 11,2 | 11,9 | ||
BIS-ratio Tier I (%) | 10,1 | 10,3 | 9,2 | 9,8 | ||
BIS-ratio Core Tier I (%) | 8,0 | 8,2 | 6,1 | 6,6 | ||
Leverage | 14,5 | 14,0 | 18,7 | 16,6 | ||
ASSETS UNDER MANAGEMENT (x miljard) | 30-6-2010 | 30-6-2010 kern-activiteiten | 30-6-2009 | Δ % | 31-12-2009 | Δ % |
Totaal assets under management | 31,6 | 31,6 | 25,2 | 25 | 29,4 | 7 |
Assets under discretionary management | 18,1 | 18,1 | 13,0 | 39 | 15,7 | 15 |
Assets under non-discretionary management | 13,5 | 13,5 | 12,2 | 11 | 13,7 | -1 |
KENGETALLEN | 30-6-2010 | 30-6-2010 kern-activiteiten | 30-6-2009 | 31-12-2009 | ||
Gemiddeld aantal gewone aandelen (x 1.000) | 35.901 | 35.901 | 34.856 | 34.870 | ||
Winst per aandeel o.b.v. gemiddeld aantal gewone aandelen (in euro's) | 0,43 | 0,48 | -1,48 | -0,72 | ||
Efficiencyratio (%) | 77,6 | 71,5 | 85,0 | 75,4 | ||
Rendement gemiddeld eigen vermogen (%) | 2,3 | 2,5 | -8,6 | -2,0 | ||
Fundingratio (%) | 79,3 | 79,6 | 84,2 | 79,0 | ||
Personeel (aantal fte's) | 2.230,0 | 2.041,6 | 2.122,6 | 2.050,0 |
RESULTAAT EERSTE HALFJAAR 2010
(x miljoen) | H1 2010 | H1 2010 kern-activiteiten | H1 2009 | Δ % | H2 2009 | Δ % | |
Interest | 169,9 | 160,3 | 127,3 | 26 | 145,5 | 10 | |
Opbrengsten uit effecten en deelnemingen | 9,1 | 7,0 | 5,0 | 40 | 21,5 | -67 | |
Provisie | 115,7 | 115,2 | 106,8 | 8 | 117,9 | -2 | |
Resultaat uit financiële transacties | 4,9 | 5,0 | 19,8 | -75 | 24,7 | -80 | |
Resultaat uit beleggingen voor rekening en risico polishouders | -3,2 | - | - | - | - | - | |
Nettopremie-inkomen | 58,7 | - | - | - | - | - | |
Overig inkomen | 1,0 | - | - | - | - | - | |
Inkomsten uit operationele activiteiten | 356,1 | 287,5 | 258,9 | 11 | 309,6 | -7 | |
Personeelskosten | 112,7 | 109,1 | 115,5 | -6 | 103,0 | 6 | |
Andere beheerskosten | 80,0 | 78,6 | 85,8 | -8 | 87,4 | -10 | |
Afschrijvingen | 20,1 | 18,0 | 18,7 | -4 | 18,4 | -2 | |
Verzekeringstechnische lasten | 63,4 | - | - | - | - | - | |
Bedrijfslasten | 276,2 | 205,7 | 220,0 | -7 | 208,8 | -2 | |
BRUTORESULTAAT | 79,9 | 81,8 | 38,9 | 110 | 100,8 | -19 | |
Bijz. waardeverminderingen kredieten | 43,9 | 43,9 | 50,6 | -13 | 62,6 | -30 | |
Bijz. waardeverminderingen overig | 7,7 | 7,2 | 48,1 | -85 | 14,7 | -51 | |
Bedrijfsresultaat voor belastingen | 28,3 | 30,7 | -59,8 | 23,5 | 31 | ||
Belastingen | 8,0 | 8,6 | -13,5 | -8,0 | |||
NETTOWINST | 20,3 | 22,1 | -46,3 | 31,5 | -30 |
RESULTAAT EERSTE HALFJAAR 2010 PER SEGMENT
(x miljoen) | Private Banking | Asset- management | Business Banking | Corporate Finance & Securities | Overige activiteiten | Totaal | |
Inkomsten uit operationele activiteiten | 183,7 | 22,8 | 80,9 | 26,9 | -26,8 | 287,5 | |
Bedrijfslasten | 124,0 | 16,7 | 30,5 | 20,0 | 14,5 | 205,7 | |
BRUTORESULTAAT | 59,7 | 6,1 | 50,4 | 6,9 | -41,3 | 81,8 | |
Bijz. waardeverminderingen kredieten | 9,1 | 0,0 | 34,7 | 0,1 | 0,0 | 43,9 | |
Bijz. waardeverminderingen overig | 0,0 | 0,1 | 5,8 | 1,3 | 0,0 | 7,2 | |
Bedrijfsresultaat voor belastingen | 50,6 | 6,0 | 9,9 | 5,5 | -41,3 | 30,7 | |
Belastingen | 13,2 | 1,7 | 2,2 | 1,1 | -9,6 | 8,6 | |
NETTOWINST | 37,4 | 4,3 | 7,7 | 4,4 | -31,7 | 22,1 | |
Efficiencyratio (%) | 67,5 | 73,2 | 37,7 | 74,3 | -54,1 | 71,5 | |
Personeel (aantal fte's) | 1.298,4 | 149,6 | 294,9 | 211,2 | 87,5 | 2.041,6 |
Uitgebreide segmentinformatie treft u aan in het financieel verslag halfjaarcijfers.
KALENDER 2010 / 2011
Publicatie trading update derde kwartaal 2010 12 november 2010
Publicatie jaarcijfers 2010 11 maart 2011
's-Hertogenbosch, 10 augustus 2010
Perscontacten Van Lanschot: Etienne te Brake, Woordvoerder Corporate Communicatie
Telefoon +31 (0)73 548 30 26; Mobiel +31 (0)6 12 505 110; E-mail e.tebrake@vanlanschot.com
Investor Relations Van Lanschot: Geraldine Bakker-Grier, Manager Investor Relations
Telefoon +31 (0)73 548 33 50; Mobiel +31 (0)6 13 976 401; E-mail g.a.m.bakker@vanlanschot.com
Van Lanschot NV is de houdstermaatschappij van F. Van Lanschot Bankiers NV, de oudste onafhankelijke bank van Nederland met een geschiedenis die teruggaat tot 1737. Van Lanschot richt zich op een drietal doelgroepen: de vermogende particulier, het middelgrote (familie)bedrijf en de institutionele belegger. Van Lanschot staat voor kwalitatief hoogwaardige dienstverlening, waarin integrale advisering, persoonlijke service en maatwerk centraal staan. Van Lanschot NV is genoteerd aan de Euronext Amsterdam Stock Market.
Disclaimer
Voorbehoud inzake uitspraken die een verwachting bevatten
In dit document zijn verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen opgenomen. Deze verwachtingen zijn gebaseerd op de huidige informatie en veronderstellingen van het management van Van Lanschot met betrekking tot bekende en onbekende risico's en onzekerheden. De uitspraken over verwachtingen betreffen geen vaststaande feiten en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden. De feitelijke resultaten kunnen hiervan aanzienlijk afwijken als gevolg van de risico's en onzekerheden die verband houden met de verwachtingen van Van Lanschot ten aanzien van, onder andere, inschattingen van het marktrisico, dan wel met betrekking tot batengroei of, meer in het algemeen, het economische klimaat en juridische en fiscale ontwikkelingen. Van Lanschot benadrukt dat de verwachtingen enkel van kracht zijn op de specifieke data en aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het herzien of bijwerken van enige informatie naar aanleiding van veranderingen in beleid, ontwikkelingen, verwachtingen en dergelijke. Op de cijfers met betrekking tot verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen die in het document zijn genoemd heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden.
Additionele informatie
Beschikbaar op www.vanlanschot.nl/overvanlanschot
Financieel verslag en webcast van persconferentie
Een uitgebreide toelichting van de resultaten en de balans van Van Lanschot NV kunt u lezen in het halfjaarlijkse financieel verslag.
De persconferentie wordt op 10 augustus 2010 om 10.30 uur gehouden in Amsterdam. U kunt deze persconferentie live volgen via een video webcast.
Het financieel verslag en de webcast zijn te bereiken via www.vanlanschot.nl/resultaten
Halfjaarrekening 2010 F. van Lanschot Bankiers NV
De halfjaarrekening 2010 van F. van Lanschot Bankiers NV is vanaf dinsdag 10 augustus 2010 digitaal beschikbaar op de website van de bank: www.vanlanschot.nl/overvanlanschot
[*] Tenzij anders vermeld zijn alle cijfers op basis van de kernactiviteiten van Van Lanschot.
[1] Vanaf het tweede halfjaar 2009 is het effect zichtbaar van de overname van een aantal niet-strategische deelnemingen. Voor een goede vergelijking worden de cijfers in dit persbericht voor deze deelnemingen gecorrigeerd. De vergelijkende cijfers betreffen in alle gevallen enkel de kernactiviteiten.