Karl Guha, CEO van Van Lanschot: "Het zwakke economische klimaat in 2012 had een grote impact op de hele sector. In deze lastige marktomstandigheden laat Van Lanschot over 2012 een positief onderliggend resultaat en een verdere stijging van de client assets zien. Onze kapitaal-, funding- en liquiditeitspositie is en blijft sterk.
Van Lanschot heeft een aantal belangrijke stappen genomen om haar solide positie te handhaven en de bank ook in de toekomst winstgevend te laten zijn. Het investerings- en kostenreductieprogramma laat de eerste besparingen zien en er is geïnvesteerd in een verbeterde dienstverlening aan onze cliënten. De kredietportefeuille is grondig gereviewd en bijbehorende voorzieningen zijn genomen, conform onze prudente strategie.
In het licht van het huidige klimaat is het positieve resultaat het bewijs van de kracht en verdiencapaciteit van de onderneming. Wij zijn echter niet tevreden met het huidige winstniveau. We werken daarom aan een strategische review, gericht op onze ambitie om Van Lanschot te positioneren als een sterke en onafhankelijke private bank. We verwachten uiterlijk in mei de markt hierover te kunnen informeren.
In 2013 zullen ontwikkelingen op politiek en financieel-economisch terrein in Europa mede van invloed zijn op de marktontwikkelingen. Daarmee verwachten we opnieuw een uitdagend jaar. In de eerste maanden van dit jaar zien wij enkele tekenen van voorzichtig herstel, die zich voor Van Lanschot vertalen in een toenemende beleggingsactiviteit door cliënten.
Tot slot wil ik graag mijn voorganger Floris Deckers bedanken. Hij heeft Van Lanschot in de afgelopen negen jaar met veel wijsheid geleid."
HOOFDPUNTEN 2012
De lage marktrente gecombineerd met relatief hoge spaartarieven hebben tot een afname van de rentemarge geleid. De periodieke analyse van de kredietportefeuille heeft geleid tot een toename van de kredietvoorziening, onder andere als gevolg van de zwakke vastgoedmarkt. In deze uitdagende marktomstandigheden rapporteert Van Lanschot een onderliggende winst over 2012 van 2,0 miljoen. Na aftrek van de eerder bekendgemaakte afschrijving op goodwill en eenmalige lasten bedraagt het negatieve nettoresultaat 155,4 miljoen. Als gevolg van het negatief nettoresultaat wordt geen dividend uitgekeerd over 2012.
De totale client assets stegen met 5% naar 52,3 miljard, met name door een robuuste performance van de vermogensbeheerproducten van de bank, een positief koerseffect en instroom van vermogen in institutioneel discretionair beheer bij Kempen. Hoewel cliënten risicomijdend beleggingsgedrag vertoonden, bleven de totale effectenprovisies stabiel.
Ook in 2012 heeft Van Lanschot opnieuw bewust prioriteit gegeven aan het handhaven en versterken van haar kapitaal- en liquiditeitspositie boven winstmaximalisatie. De sterke balans en de stevige Core Tier I-ratio van 11,0% bevestigen het solide profiel van de bank.
Het investerings- en kostenreductieprogramma, dat begin 2012 werd aangekondigd, ligt op schema. Investeringen in dienstverlening hebben in 2012 onder andere geleid tot de introductie van een online beleggingsadviespropositie en execution only beleggen. Ook de kostenontwikkeling over het afgelopen jaar ligt in lijn met de doelstellingen. In het personeelsbestand is in 2012 een reductie van 147 fte (7%) gerealiseerd.
RESULTATEN 2012
KAPITAAL- FUNDING- EN LIQUIDITEITSPOSITIE ONVERMINDERD STERK
CLIENT ASSETS
De totale client assets (assets under management en toevertrouwde middelen) zijn met 5% gegroeid naar 52,3 miljard. Hierbij is een verandering in de assetmix zichtbaar. Naast een forse instroom in institutioneel vermogensbeheer was er een afname in particuliere en zakelijke client assets. Voor het grootste deel werd deze afname ingegeven door actieve repricing van spaargelden en deposito's, en doordat cliënten assets hebben aangewend voor het afbouwen van schulden. Assets under management stegen met 11% naar 40,9 miljard. Deze stijging werd voor een belangrijk deel veroorzaakt door een robuuste performance van de vermogensbeheerproducten van de bank en een positief koerseffect. Cliënten blijven kiezen voor de voordelen van discretionair vermogensbeheer; per 31 december 2012 was 36% van de totale assets under management van Private & Business Banking-cliënten vermogen onder discretionair beheer (ultimo 2011: 33%).
| (x miljard) | |||
| 31-12-2012 | 31-12-2011 | ||
| Client assets | 52,3 | 49,8 | 5% |
| Assets under management | 40,9 | 36,7 | 11% |
| Spaargelden & deposito's | 11,4 | 13,1 | -13% |
| Assets under management | 40,9 | 36,7 | 11% |
| Private & Business Banking | 18,7 | 19,0 | -2% |
| - waarvan netto-instroom nieuw vermogen | -1,9 | ||
| Assetmanagement | 22,2 | 17,7 | 25% |
| - waarvan netto-instroom nieuw vermogen | 2,3 |
INVESTERINGEN IN KWALITEIT EN SIGNIFICANTE KOSTENREDUCTIE
In 2012 zijn in het kader van het investerings- en kostenreductieprogramma concrete initiatieven geïmplementeerd:
Van de voorziene reductie van in totaal 300 fte (15%) in de periode tot en met 2014, is in 2012 een reductie van 147 fte gerealiseerd, van 2.009 fte naar 1.862 fte (daling van 7%) per 31 december 2012. De besparing in loonkosten in 2012 als gevolg van dit programma bedraagt 8,2 miljoen. Versnelde investeringen in systemen en processen als onderdeel van dit programma resulteerden in additionele IT-kosten van 13,1 miljoen in 2012. Deze investeringen leiden tot een toename van efficiency, een reductie in fte en kosten, en een verdere optimalisatie van de dienstverlening aan cliënten.
Met de succesvolle uitvoering van het investerings- en kostenreductieprogramma streeft de bank naar een verlaging van haar kostenniveau naar ongeveer 380 miljoen in 2015 (bedrijfslasten exclusief niet-strategische deelnemingen).
VERANTWOORD ONDERNEMEN
Op het gebied van verantwoord ondernemen lag de focus in 2012 op het realiseren van de eerder vastgestelde KPI's. Dit resulteerde onder meer in een stijging van het percentage 'Assets under Screening' van 39% naar 48%, een hogere cliënttevredenheid en een aanhoudende opmars in verschillende externe (duurzaamheids)benchmarks. Daarnaast blijkt uit de gepubliceerde CO2-footprint van de bank dat de milieu-impact van de organisatie in 2012 werd verlaagd. Zowel de CO2-footprint 2012 als het gehele maatschappelijke jaarverslag 2012 worden voor het eerst geverifieerd door de externe accountant.
IMPACT IAS 19R
Per 1 januari 2013 is de herziene internationale accountingstandaard inzake personeelsbeloningen (IAS 19R) van kracht geworden. De impact van deze nieuwe regelgeving op de kapitaalratio's is afhankelijk van de rentevoet en leidt in de toekomst tot een grotere volatiliteit van de Core Tier I-ratio. De initiële impact per 1 januari 2013 van IAS 19R op de Core Tier I-ratio van Van Lanschot zou 79 basispunten negatief bedragen. Het is op dit moment echter nog onduidelijk of de toezichthouder voor het verwerken van deze initiële impact een overgangstermijn zal hanteren.
KERNGEGEVENS
| (x miljoen) | |||||
| 2012 | 2011 | H2 2012 | H1 2012 | ||
| Winst-en-verliesrekening | |||||
| Inkomsten uit operationele activiteiten | 524,5 | 539,2 | -3% | 258,4 | 266,1 |
| Bedrijfslasten | 408,7 | 412,3 | -1% | 203,0 | 205,7 |
| Brutoresultaat voor eenmalige lasten | 115,8 | 126,9 | -9% | 55,4 | 60,4 |
| Eenmalige lasten | 44,7 | - | - | 32,8 | 11,9 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 235,4 | 78,3 | - | 190,5 | 44,9 |
| Bedrijfsresultaat voor belastingen | -164,3 | 48,6 | - | -167,9 | 3,6 |
| Nettoresultaat | -155,4 | 43,1 | - | -161,1 | 5,7 |
| Onderliggende nettowinst | 2,0 | 43,1 | -95% | -14,0 | 16,0 |
| Efficiencyratio exclusief eenmalige lasten (%) | 77,9 | 76,5 | - | 78,6 | 77,3 |
| (x miljoen) | |||||
| 31-12-2012 | 31-12-2011 | 30-06-2012 | |||
| Balans- en kapitaalmanagement | |||||
| Eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders | 1.353 | 1.507 | -10% | 1.498 | |
| Eigen vermogen aandeel derden | 53 | 59 | -10% | 51 | |
| Spaargelden & deposito's | 11.369 | 13.100 | -13% | 11.942 | |
| Kredieten | 13.464 | 14.270 | -6% | 13.994 | |
| Balanstotaal | 17.988 | 18.454 | -3% | 18.462 | |
| Fundingratio (%) | 84,4 | 91,8 | - | 85,3 | |
| Risicogewogen activa | 10.535 | 11.000 | -4% | 11.050 | |
| Core Tier I-ratio (%) | 11,0 | 10,9 | - | 11,0 | |
| Tier I-ratio (%) | 11,0 | 10,9 | - | 11,0 | |
| BIS-ratio (%) | 11,9 | 11,9 | - | 12,1 | |
| Leverageratio (%)[3] | 7,5 | 8,2 | - | 8,1 | |
| (x miljard) | |||||
| 31-12-2012 | 31-12-2011 | 30-06-2012 | |||
| Client assets | |||||
| Client assets | 52,3 | 49,8 | 5% | 49,4 | |
| - Assets under management | 40,9 | 36,7 | 11% | 37,5 | |
| - Spaargelden & deposito's | 11,4 | 13,1 | -13% | 11,9 | |
| Assets under management | 40,9 | 36,7 | 11% | 37,5 | |
| - Discretionary | 29,0 | 24,3 | 19% | 25,2 | |
| - Non-discretionary | 11,9 | 12,4 | -4% | 12,3 | |
| 31-12-2012 | 31-12-2011 | 30-06-2012 | |||
| Kengetallen | |||||
| Gewogen gemiddeld aantal uitstaande gewone aandelen (x1.000) | 40.883 | 40.870 | 40.865 | ||
| Winst per aandeel o.b.v. gemiddeld aantal gewone aandelen () | -3,87 | 0,84 | 0,11 | ||
| Rendement gemiddeld Core Tier I-vermogen (%)[4] | -13,4 | 3,0 | 0,7 | ||
| Personeel (aantal fte)[5] | 1.862 | 2.009 | 1.908 |
RESULTAAT
| (x miljoen) | |||||
| 2012 | 2011 | H2 2012 | H1 2012 | ||
| Interest | 235,7 | 281,0 | -16% | 109,2 | 126,5 |
| Opbrengsten uit effecten en deelnemingen | 21,1 | 11,4 | 85% | 7,5 | 13,6 |
| Provisie | 216,8 | 230,5 | -6% | 109,7 | 107,1 |
| Resultaat uit financiële transacties | 50,9 | 16,3 | - | 32,0 | 18,9 |
| Inkomsten uit operationele activiteiten | 524,5 | 539,2 | -3% | 258,4 | 266,1 |
| Personeelskosten | 218,5 | 216,7 | 1% | 110,4 | 108,1 |
| Andere beheerskosten | 157,6 | 159,0 | -1% | 76,6 | 81,0 |
| Afschrijvingen | 32,6 | 36,6 | -11% | 16,0 | 16,6 |
| Bedrijfslasten | 408,7 | 412,3 | -1% | 203,0 | 205,7 |
| Brutoresultaat voor eenmalige lasten | 115,8 | 126,9 | -9% | 55,4 | 60,4 |
| Eenmalige lasten | 44,7 | - | - | 32,8 | 11,9 |
| Brutoresultaat na eenmalige lasten | 71,1 | 126,9 | -44% | 22,6 | 48,5 |
| Bijzondere waardeverminderingen kredieten | 115,2 | 64,3 | 79% | 73,3 | 41,9 |
| Bijzondere waardeverminderingen overig | 120,2 | 14,0 | - | 117,2 | 3,0 |
| Bijzondere waardeverminderingen | 235,4 | 78,3 | - | 190,5 | 44,9 |
| Bedrijfsresultaat voor belasting | -164,3 | 48,6 | - | -167,9 | 3,6 |
| Bedrijfsresultaat voor belasting niet-strategische deelnemingen[6] | -11,9 | -2,1 | - | -12,8 | 0,9 |
| Belastingen | -20,8 | 6,2 | - | -19,6 | -1,2 |
| Nettoresultaat op basis van doorlopende activiteiten | -155,4 | 40,3 | - | -161,1 | 5,7 |
| Niet-doorlopende activiteiten | - | 2,8 | - | - | - |
| Nettoresultaat | -155,4 | 43,1 | - | -161,1 | 5,7 |
| Onderliggende nettowinst exclusief eenmalige lasten | 2,0 | 43,1 | - | -14,0 | 16,0 |
| (x miljoen) | |||||
| 2012 | 2011 | H2 2012 | H1 2012 | ||
| Onderliggende nettowinst exclusief eenmalige lasten | 2,0 | 43,1 | -95% | -14,0 | 16,0 |
| Eenmalige lasten | -44,7 | - | - | -32,8 | -11,9 |
| Impairment goodwill en immateriële vaste activa | -126,6 | - | - | -126,6 | - |
| Belastingeffect | 13,9 | - | - | 12,3 | 1,6 |
| Nettoresultaat | -155,4 | 43,1 | - | -161,1 | 5,7 |
ADDITIONELE INFORMATIE
Additionele informatie is beschikbaar op www.vanlanschot.nl/overvanlanschot.
FINANCIEEL VERSLAG
Een uitgebreide toelichting van de resultaten en de balans van Van Lanschot NV kunt u lezen in het financieel verslag jaarcijfers 2012 op www.vanlanschot.nl/resultaten2012.
KALENDER 2013
| Publicatie jaarverslag 2012 | 2 april |
| Publicatie trading update eerste kwartaal 2013 | 14 mei |
| Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2013 | 14 mei |
| Publicatie halfjaarcijfers 2013 | 13 augustus |
| Publicatie trading update derde kwartaal 2013 | 8 november |
's-Hertogenbosch, 8 maart 2013
Media Relations: Etienne te Brake, manager corporate communicatie
Telefoon +31 73 548 30 26; mobiel +31 6 12 50 51 10; e-mail e.tebrake@vanlanschot.com
Investor Relations: Geraldine Bakker-Grier, investor relations manager
Telefoon +31 73 548 33 50; mobiel +31 6 13 97 64 01; e-mail g.a.m.bakker@vanlanschot.com
Van Lanschot NV is de houdstermaatschappij van F. Van Lanschot Bankiers NV, de oudste onafhankelijke bank van Nederland met een geschiedenis die teruggaat tot 1737. De bank biedt hoogwaardige financiële dienstverlening aan vermogende particulieren, directeur-grootaandeelhouders en hun ondernemingen en institutionele beleggers. Van Lanschot NV is genoteerd aan Euronext Amsterdam.
DISCLAIMER
Voorbehoud inzake uitspraken die een verwachting bevatten
In dit document zijn verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen opgenomen. Deze verwachtingen zijn gebaseerd op de huidige informatie en veronderstellingen van het management van Van Lanschot met betrekking tot bekende en onbekende risico's en onzekerheden. De uitspraken over verwachtingen betreffen geen vaststaande feiten en zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden. De feitelijke resultaten kunnen hiervan aanzienlijk afwijken als gevolg van de risico's en onzekerheden die verband houden met de verwachtingen van Van Lanschot ten aanzien van, onder andere, inschattingen van het marktrisico, dan wel met betrekking tot batengroei of, meer in het algemeen, het economische klimaat en juridische en fiscale ontwikkelingen. Van Lanschot benadrukt dat de verwachtingen enkel van kracht zijn op de specifieke data en aanvaardt geen verantwoordelijkheid voor het herzien of bijwerken van enige informatie naar aanleiding van veranderingen in beleid, ontwikkelingen, verwachtingen en dergelijke. Op de cijfers met betrekking tot verwachtingen over toekomstige gebeurtenissen die in het document zijn genoemd heeft geen accountantscontrole plaatsgevonden.
[1] Recurring provisies bevatten beheerfee, bestandsprovisie en bewaarloon
[2] Leverageratio = eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders / balanstotaal
[3] Leverageratio = eigen vermogen toekomend aan aandeelhouders / balanstotaal
[4] Op basis van halve jaren geannualiseerd
[5] Ultimo december 2012 bedraagt het aantal fte inclusief niet-strategische deelnemingen 2.010 (ultimo 2011: 2.171 fte)
[6] Vanaf 2009 zijn een aantal niet-strategische deelnemingen opgenomen in de geconsolideerde cijfers van Van Lanschot. Van Lanschot heeft aangegeven deze deelnemingen op termijn weer te vervreemden, omdat de activiteiten niet binnen de privatebankingstrategie van de bank passen.
Het persbericht kan gedownload worden via onderstaande link: