Beursgenoteerd vastgoed Van Lanschot Kempen

Immobilier coté

Des portefeuilles diversifiés de fonds immobiliers

Objectif

Nous avons pour objectif de créer de la valeur à long terme en construisant des portefeuilles diversifiés de fonds immobiliers cotés et opérant sur divers segments de marché.

Philosophie

Selon nous:

l’immobilier international coté offre des caractéristiques défensives dans des environnements plus inflationnistes et, lorsqu’il est détenu pendant plus de 18 mois, une moindre corrélation avec les actions et les obligations;
le marché des fonds immobiliers cotés est inefficient et présente des anomalies de valorisation au niveau des actifs immobiliers et des fonds qui peuvent être identifiées et exploitées en combinant une approche quantitative fondée sur des données avec une expertise et une expérience qualitatives; et
l’emplacement et la qualité des bâtiments sont des facteurs déterminants du potentiel de rendement, tandis que la qualité de la gestion, les caractéristiques ESG et la solidité du bilan déterminent le profil de risque de l’investissement.

Approche

L’équipe adopte un processus d’investissement systématique alliant expertise et expérience quantitatives et qualitatives et visant à:

développer une infrastructure de diffusion en continu de données immobilières internationales au niveau des fonds et des immeubles parmi les plus avancées du secteur, comme pierre angulaire de notre processus décisionnel quantitatif et de notre différenciation;
exploiter les enseignements de cette approche d’investissement unique pour établir des valorisations d’entrée et de sortie optimales en adoptant une approche méthodique et fondée sur des notes afin d’évaluer le potentiel de rendement et le risque; et
construire des portefeuilles basés sur des pondérations globales en devises visant à neutraliser les facteurs macroéconomiques, tout en se focalisant pleinement sur l’analyse et l’investissement immobiliers propres à chaque valeur.

Nous proposons cette approche selon une stratégie internationale ou européenne.

Risque de perte en capital. La valeur des investissements et le revenu qui en découle peuvent baisser comme augmenter et ne sont pas garantis. L’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer son investissement initial.