Welke mogelijkheden heeft u als ondernemer als alternatief voor ’Pensioen’?

Bent u ondernemer? Dan weet u als geen ander dat u zelf moet zorgen voor voldoende financiële middelen voor de periode na uw werkzame leven. In dit interview vertelt Michelle Mourits, private banker bij Van Lanschot Kempen Business Professionals, u over de mogelijkheden.

Hoe bouwen ondernemers momenteel hun oudedagsvoorziening op?

‘Tot 1 juli 2017 kon u in uw bv in eigen beheer pensioen opbouwen (box 1). Sindsdien zie ik dat de meeste ondernemers vermogen voor later opbouwen in de vorm van winstreserves in hun bv (box 2) en soms ook in privé (box 3). Dit vergt veel discipline en er zijn helaas geen bijzondere fiscale voordelen aan verbonden.‘

Hoe kun je als ondernemer dan wel pensioen opbouwen?

‘Gelukkig is er een goed alternatief voor pensioenopbouw. Met een lijfrente is het mogelijk om op een fiscaal gunstige wijze te zorgen voor extra inkomen voor de periode na uw werkzame leven. Een lijfrente is ook flexibeler dan pensioen. Deze mogelijkheid is niet nieuw, maar onderdeel van de nieuwe Pensioenwet is de maximale aftrek (de jaarruimte) voor een lijfrente sterk verhoogd. Deze was in 2022 slechts 13,3% met een maximum van € 13.570, maar is in 2024 maar liefst 30% met een maximum van € 36.077 (aftrekbaar in box 1). Dit bedrag wordt bereikt bij een salaris vanaf bruto € 138.000 in situaties zonder pensioenopbouw. Een lijfrente is voor ondernemers een heel interessant alternatief om pensioen op te bouwen.

Wat maakt een lijfrente nu zo interessant?

‘Een eerste voordeel van een lijfrente is het progressievoordeel. Hiermee bedoel ik dat het belastingtarief waartegen de inleg aftrekbaar is, hoger is dan het tarief dat u moet betalen over de toekomstige uitkeringen. Tijdens uw werkzame leven is de lijfrentepremie aftrekbaar tegen een tarief dat kan oplopen tot 49,5%, terwijl de uitkering vanaf stoppen met werken in veel situaties wordt belast tegen een lager tarief.

‘Een tweede voordeel is dat het opgebouwde lijfrentekapitaal vrijgesteld is in box 3. Dit betekent dat u geen vermogensrendementsheffing hoeft te betalen over uw lijfrenterekening. Hiermee wordt substantieel belasting bespaard. Of en hoeveel vermogensrendementsheffing u bespaart, hangt af van uw situatie en hoe het box 3-stelsel er in de toekomst uit gaat zien. Door deze belastingbesparing houdt u van het rendement op uw beleggingen op een lijfrenterekening meer over dan in uw bv of in privé. Door de combinatie van progressievoordeel in box 1 én vrijstelling in box 3 kunt u met een lijfrente, voor dezelfde netto inleg en bij eenzelfde rendement, netto meer overhouden dan in uw bv of in privé mogelijk is.’

‘Een derde voordeel is dat er met een lijfrente in veel situaties erfbelasting wordt bespaard. Bij een bancaire lijfrente gaat het opgebouwde kapitaal bij overlijden over naar uw erfgenamen, in tegenstelling tot het werkgeverspensioen. Dit betekent allereerst dat u of uw erfgenamen het opgebouwde kapitaal niet kwijt zijn.

Welk bedrag kunnen ondernemers met een lijfrente opbouwen?

‘Natuurlijk is dit afhankelijk van verschillende factoren, maar ik kan u ter illustratie een indicatief rekenvoorbeeld geven. Stel, u bouwt (nog) geen pensioen op en hebt een salaris van meer dan € 138.000. Uw maximale lijfrenteaftrek (jaarruimte) kan dan uitkomen op € 36.077. Als u gedurende 20 jaar dit bedrag inlegt op een Evi Pensioenbeleggingsrekening dan kunt u volgens de Evi rekentool mogelijk tussen de € 744.000 (uitzonderlijk slecht beleggingsscenario) en € 1.817.000 (uitzonderlijk goed beleggingsscenario) aan brutovermogen opbouwen. In het middelste scenario (realistischer) kan er mogelijk rond de € 1.137.000 worden opgebouwd in 20 jaar.’

Bron: Evi pensioen & Ortec. Scenarioanalyse op basis van Ortec Finance voor de Evi Pensioen modelportefeuilles oktober 2024.Let op: Het gaat hier om prognoses. De waarde van uw belegging kan fluctueren. De prognoses zijn geen betrouwbare indicatoren voor toekomstige resultaten.

https://www.evivanlanschot.nl/pensioen/evi-pensioenbeleggen

‘Met een bruto te bereiken kapitaal van ± € 1.137.000 op 60-jarige leeftijd is het bij een rentestand van bijvoorbeeld 2,9% mogelijk om gedurende 28 jaar (60 tot 88-jarige leeftijd) ± € 59.000 bruto per jaar te laten uitkeren. In totaal ontvangt u in dit voorbeeld bruto ± € 1.652.000 (28 x € 59.000). Over de uitkeringen moet uiteraard belasting betaald worden. Hoeveel hangt heel erg af van uw inkomen in box 1 en de belastingtarieven op dat moment. De belastingtarieven in box 1 beginnen tussen stoppen met werken en AOW leeftijd bij 35,82% en vanaf AOW leeftijd bij 17,92% (tarieven 2025). Hier komt nog een heffing bij van 6,51% (2025) voor premie Zorgverzekeringswet (Zvw). Een belastingplichtige met alleen AOW en een klein pensioen uit loondienst van bijvoorbeeld € 10.000 per jaar, kan op basis van de belastingtarieven 2025 uitkomen op een gemiddelde belastingdruk van 40% (inclusief premie Zvw) over een bruto uitkering van € 59.000 tussen 60- en 88-jarige leeftijd. Na gemiddeld 40% belasting kan van een lijfrente van € 59.000 bruto ± € 35.000 op jaarbasis overblijven vanaf 60 tot 88-jarige leeftijd (28 jaar). In totaal is dit netto € 980.000 in 28 jaar. Al met al een mooi vooruitzicht. Vooral als we ons realiseren dat de netto inleg “slechts” € 364.000 is in dit voorbeeld, namelijk 20 jaar lang € 36.077 bruto per jaar, wat netto bij een aftrek tegen 49,5% neerkomt op € 18.219 per jaar.

Voetnoot: De gemiddelde belastingdruk van 40% over de lijfrente-uitkering is gebaseerd op een voorbeeldcasus en is een momentopname. De werkelijke belastingdruk kan hoger of lager uitkomen. Met bijtellingen, aftrekposten, heffingskortingen en toeslagen is in deze voorbeeldberekening géén rekening gehouden. De huidige tarieven kunnen in de toekomst veranderen.

Kent een lijfrente ook nadelen of beperkingen?

‘Jazeker, een lijfrente is met name geschikt om (extra) inkomen op te bouwen voor de periode na uw werkzame leven. U kunt niet vrij over het saldo op de lijfrenterekening beschikken. Bij opname voor een ander doel (afkoop) is dit belast in box 1. Meestal tegen 49,5% plus een extra heffing van 20% (revisierente) tot in totaal bijna 70%. Ondernemers hebben hier vanwege hun verzamelinkomen in box 1, 2 en 3 veelal geen aanspraak op, maar het is wel belangrijk dat u zich dit realiseert.

Wat kunnen wij hierin betekenen?

‘Bij Van Lanschot Kempen bieden wij ondernemers de mogelijkheid om de jaarruimte te benutten en in te leggen in Evi Pensioenbeleggen. Dit is een bancaire lijfrenterekening op basis van beleggingen.

Wanneer u gebruik maakt van Evi Pensioenbeleggen wordt u ingedeeld in een leeftijdsgroep, waarbij het beleggingsrisico geleidelijk wordt afgebouwd naarmate uw AOW-leeftijd dichterbij komt. Hiermee verkleint u de kans op een sterke waardedaling vlak voor uw AOW-leeftijd. Beleggen kent risico’s, u kunt (een deel van) uw inleg verliezen.

Het afsluiten van Evi Pensioenbeleggen kan gemakkelijk online, maar Evi’s vermogenscoaches helpen u hier graag bij. Daarnaast kan een combinatie van pensioenopbouw via lijfrente en beleggen in uw bv interessant zijn. Wij bekijken graag uw persoonlijke situatie om tot een totaaloplossing te komen. Neem contact op met uw private banker en/of relatiemanager om te bepalen wat passend is voor u.'

Geschreven naar de stand van zaken op 4 november 2024.

Disclaimer

De informatie die is opgenomen in deze publicatie is uitsluitend bestemd voor algemene doeleinden. Met uw individuele specifieke omstandigheden is geen rekening gehouden. De informatie kan niet worden beschouwd als een juridisch, financieel, fiscaal of ander professioneel advies. Wij adviseren u op grond van de informatie niet meteen tot actie over te gaan en voorafgaand aan uw eventuele actie eerst deskundig advies in te winnen. Deze publicatie is geen aanbod en u kunt aan deze publicatie geen rechten ontlenen. Bij de totstandkoming van deze publicatie hebben wij de grootst mogelijke zorgvuldigheid betracht bij de selectie van externe bronnen. Wij kunnen niet garanderen dat de informatie van deze bronnen die in deze publicatie is opgenomen juist en volledig is of in de toekomst zal blijven. Wij aanvaarden geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. Wij zijn niet verplicht de informatie die we hebben opgenomen in deze publicatie te actualiseren of te wijzigen. Alle rechten ten aanzien van de inhoud van de publicatie worden voorbehouden, inclusief het recht van wijziging. Het is niet toegestaan de gegevens in deze publicatie geheel of gedeeltelijk te reproduceren, in welke vorm dan ook, zonder voorafgaande schriftelijke toestemming van Van Lanschot Kempen NV. Meer informatie vindt u op de https://www.evivanlanschot.nl/pensioenof maak een afspraak met uw private banker.