Wat maakt beleggen in private equity interessant?

De meeste bedrijven zijn niet beursgenoteerd, maar dat betekent niet dat u er niet in kunt beleggen. Private equity biedt juist de mogelijkheid om in deze ondernemingen te beleggen. Bij Van Lanschot Kempen hebben we veel kennis van private equity en begrijpen we hoe deze beleggingsvorm kan passen bij uw financiële situatie.

Let op: beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen.

Private equity betekent beleggen in bedrijven die niet op de beurs staan. Deze vorm van beleggen wordt steeds populairder omdat het veel kansen biedt. Mark Buitenhuis, Managing Director Private Clients Nederland, legt uit dat hoewel 80 procent van het totale beleggingskapitaal naar de beurs gaat, 90% van de grote bedrijven met een jaaromzet van minstens 100 miljoen niet beursgenoteerd is. Private equity geeft beleggers de kans om toch in die bedrijven te investeren.

Video: verslag private equity-event

Tijdens ons private equity-event in Fort Voordorp toonde Van Lanschot Kempen hoe wij dit voor klanten mogelijk maken. Meer dan 300 deelnemers luisterden naar inzichten van experts onder leiding van BNR-nieuwspresentator Rens de Jong.

Verschillen met beursbeleggen

Beleggen in private equity is anders dan beleggen in beursgenoteerde aandelen. Op de beurs kunt u op elk moment aandelen kopen of verkopen en de koers geeft continu inzicht in de waardeontwikkeling. Bij private equity kan het langer duren om een geschikt bedrijf of een koper te vinden. Hierdoor is het minder makkelijk verhandelbaar en is de prijsbepaling minder transparant. Het is belangrijk om te beseffen dat deze beleggingsvorm ook gepaard gaat met hoge kosten. Beleggen in private equity brengt risico’s met zich mee en de verschillen tussen private equity-fondsen kunnen groot zijn. Beleggers moeten echter ook rekening houden dat ze voor een lange tijd niet bij hun geld kunnen.

Toch biedt dit ook kansen, zegt Florentine Hanlo, Head of Private Clients Solutions. Er is veel informatie beschikbaar over grote beursgenoteerde bedrijven, die vaak door tientallen analisten worden gevolgd. Het is moeilijk om dan slimmer of sneller te zijn dan de markt. Als private equity-belegger moet u meer moeite doen om alle informatie te verzamelen. Bovendien heeft niet iedereen toegang tot deze beleggingsvorm.

Het beleggingsproces van private equity

Bij private equity kan het even duren voordat uw investering echt aan het werk wordt gezet. Mark Buitenhuis legt uit: “Private equity-fondsen beleggen in meerdere bedrijven om zo het risico te spreiden. De eerste jaren zijn een periode van zaaien. Fondsbeheerders zoeken naar geschikte bedrijven en halen geleidelijk geld op om te investeren, wat we een ‘capital call’ noemen.”

Zodra er een portefeuille is opgebouwd, werkt de fondsbeheerder aan het toevoegen van waarde. Dit kan door de omzet te laten groeien of door strategische overnames te doen. Florentine Hanlo zegt: "Na een paar jaar, als de bedrijven flink in waarde zijn gestegen, is het tijd om ze te verkopen. Dit noemen we 'oogsten'". De opbrengsten van deze verkopen komen dan terug naar u als belegger, wat de mogelijkheid biedt op een aantrekkelijk rendement. De resultaten kunnen echter wel verschillen en zijn niet gegarandeerd.

Is private equity iets voor u?

De gemiddelde opbrengst voor fondsen die in grote bedrijven investeren is 14% en voor het mkb-segment is dat 16%. Het is belangrijk om te beseffen dat deze resultaten uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst.

Private equity-fondsen hebben meestal een looptijd van tien jaar. Dat maakt de beleggingscategorie alleen geschikt voor als het past binnen uw algehele beleggingsdoelstellingen en uw risicoprofiel. Bij Van Lanschot Kempen valt private equity binnen het segment van surplus vermogen. Na het kernvermogen, dat bedoeld is om uw financiële doelen en wensen te realiseren, noemen we het kapitaal dat daarna overblijft het vrij belegbare deel.

Mark Buitenhuis: “We zien dat private equity soms echt wat losmaakt bij klanten die als ondernemer hun vermogen verdiend hebben. Deze vorm van investeren spreekt hen vaak meer aan dan beleggen in aandelen.”

Waarom bij Van Lanschot Kempen beleggen in private equity?

Van Lanschot Kempen biedt uitgebreide expertise op het vlak van private equity met goede kennis van uw persoonlijke (financiële) situatie. Florentine Hanlo: “Als private bank staan we heel dicht bij onze klanten. We weten wat voor hen belangrijk is en kunnen meedenken over hoe private equity in de beleggingsportefeuille zou passen. Onze private equity-teams hebben ruime ervaring en een groot netwerk, wat een groot voordeel is bij het vinden van aantrekkelijke deals en het behalen van een aantrekkelijk rendement.

Wilt u investeren in een private equity-fonds?

Private equity in uw beleggingsportefeuille? Dat gebeurt altijd naast het deel van uw vermogen waarmee u – via een beheermandaat of via beleggen met advies - aan de hand van uw risicovoorkeur uw financiële doelen najaagt. Er wordt een aparte rekening geopend voor dit type signatuurbeleggingen. Bij beleggen in private equity krijgt u helder inzicht in de mogelijkheden en risico’s en informeren we u, zodat u goed afgewogen keuzes kunt maken om uw vermogen te laten groeien.

Neem contact op

Disclaimer

Risico's van beleggen

Beleggen brengt risico's met zich mee, u kunt uw inleg verliezen. De waarde van uw beleggingen is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Loop geen onnodig risico. Voordat u begint met beleggen, is het belangrijk dat u op de hoogte bent van de kenmerken van elk product. Meer informatie over de risico’s van beleggen vindt u in de voorwaarden die horen bij de dienstverlening die u kiest.

Om een indicatie te geven van het risico dat u met uw beleggingen loopt, gebruiken we risicoprofielen. De ‘Risicometer Beleggen’ helpt u om de risicoprofielen van verschillende aanbieders met elkaar te vergelijken op risico. Lees meer over de Risicometer Beleggen.

Bekijk ook de informatie over het Depositogarantiestelsel, het Beleggerscompensatiestelsel en bescherming van uw beleggingen door de Wet Giraal Effectenverkeer.