Als u in uw BV belegt, dan is het rendement op de belegging (positief of negatief) onderdeel van de winst van de BV en in principe belast met vennootschapsbelasting (Vpb). Over de eerste € 200.000 winst is 19% Vpb verschuldigd, over het meerdere 25,8%.
Dat is anders als uw BV rechtstreeks voor 5% of meer investeert in een onderneming. In die situatie is namelijk, onder voorwaarden, de deelnemingsvrijstelling van toepassing. Het rendement op de belegging (dividend en koerswinst of -verlies) is dan vrijgesteld voor de Vpb. Voor een investering in een coöperatie geldt de 5%-drempel niet. Elk belang in een coöperatie – hoe klein of groot dat ook is – valt onder de deelnemingsvrijstelling.
Meestal zijn de ondernemingen waarin belegd kan worden zo groot dat uw BV nooit zelfstandig een belang in die onderneming krijgt van 5% of meer. Uw BV kan dan voor die belegging dus geen gebruikmaken van de deelnemingsvrijstelling. Maar via bepaalde beleggingsfondsen bestaat die mogelijkheid wel.