De (dubbele) meerwaarde van impactbeleggen

Steeds meer verzekeraars ontdekken dat impactbeleggen niet alleen bijdraagt aan een betere wereld, maar ook heel goed aansluit bij veranderende klantverwachtingen, strengere regelgeving en een verscherpte focus op risico-rendement. Kortom, bij de eigen ambities en verplichtingen. Beleggen in een bestaande, zorgvuldig beheerde impactoplossing maakt het daarnaast eenvoudig om de zichtbaarheid van het duurzame beleggingsbeleid te verhogen én de ranking bij beoordelaars te verbeteren.

Van Lanschot Kempen beheert al ruim zeven jaar grote impactmandaten en plukt nu de vruchten van de opgebouwde ervaring en expertise. Wij begeleiden en ontzorgen klanten bij het realiseren van hun impactdoelen. Maar eerst: wat onderscheid impact van andere beleggingsvormen?

Onze visie op impact
Cruciaal bij impactbeleggen is dat bedrijven en projecten een duidelijke intentie hebben om een positieve bijdrage te leveren aan oplossingen voor maatschappelijke of milieu-gerelateerde problemen (intentionaliteit) en dat de verandering er zonder de investering niet zou zijn geweest (additionaliteit). De impact moet ook meetbaar zijn en worden gerapporteerd. Tenslotte moet impactbeleggen geen filantropie zijn: een marktconform rendementsdoel is net zo belangrijk als positieve impactresultaten.

Thema’s en categorieën die er toe doen
In onze ervaring leidt de inzet van private, niet-genoteerde investeringen, zoals Private Equity, Private Debt, Venture Capital en niet-genoteerd vastgoed tot het beste impactresultaat, waarin de bovengenoemde intentionaliteit en additionaliteit duidelijk naar voren komen. Omdat deze ‘alternatieve’ categorieën minder transparant en liquide zijn, hebben beleggers naast een langere horizon ook ervaring of begeleiding nodig om deze markten te beoordelen en te ontsluiten. De voordelen zijn echter navenant.

Bijvoorbeeld: private beleggingen zijn doorgaans minder gevoelig voor marktschommelingen en de waan van de dag. Ook kan met private investeringen heel precies worden ingezet op de gewenste impact. Denk aan het verbeteren van biodiversiteit en tegengaan van klimaatverandering.

Dit specifiek werken aan thema’s die voor beleggers van belang zijn kan ‘ver weg’: zo verschaft bijvoorbeeld het ecol.business.fund leningen aan telers van zogenoemde schaduwkoffie, koffieplanten die worden verbouwd onder de schaduw van andere bomen. Daardoor leeft de biodiversiteit van de bodem op en blijken ook de koffiebonen van betere kwaliteit. Maar het kan ook dicht bij huis: het Nederlandse Next Sense zorgt er met een AI-gedreven energieplatform voor dat gebouwen controle krijgen over hun energieverbruik, waardoor die met tientallen procenten kan worden verlaagd ¹ .

Betere rapportages, hogere rankings
Als alternatieve beleggingen worden geselecteerd en gemanaged door ervaren beheerders, kan de gemaakte impact van de project en de investering nauwkeurig in kaart worden gebracht en gemeten. Ook dat is een belangrijk voordeel: u kunt zo met onze ondersteuning voldoen aan uw rapportage- en verantwoordingsverplichtingen. Bijkomende voordelen: de zichtbaarheid van het duurzame beleggingsbeleid bij deelnemers neemt toe, evenals de eventuele ranking bij beoordelaars als VBDO of de Eerlijke Verzekeringswijzer.

Maatwerk en kant-en-klaar gemak voor de impactbelegger

Onze impactoplossingen zijn tot stand gekomen in nauwe samenwerking met onze klanten en wij kunnen met maatwerk volledig inspelen op verschillende impactdoelstellingen en -wensen. Daarnaast bieden wij ook een bredere impactoplossing, klaar om zo in te stappen, waarin de nadruk ligt op vier impactthema’s die verbonden zijn met de duurzaamheids- en beleggingsthema’s van veel klanten.

Deze Private Global Impact Solution (PGIS) belegt in verscheidene alternatieve categorieën en wil positief bijdragen aan vier impactthema’s: 1) Basisbehoeften en welzijn 2. MKB-ontwikkeling en fatsoenlijk werk 3. Klimaat verandering en energietransitie en 4) Circulaire Economie. De thema’s zijn verbonden aan meerdere VN-ontwikkelingsdoelen (SDG’s).

Met een ‘open-end fund-of-funds’-structuur is de oplossing belegd in kleinere, gespecialiseerde, niet-beursgenoteerde private market-fondsen in de categorieën venture capital (durfkapitaal), private equity, infrastructuur en private debt. Het kapitaal wordt op deze manier gericht ingezet voor projecten en bedrijven met transparante impactdoelen en -prestaties. Meer informatie over onze impactoplossing vindt u onder andere in het jaarverslag van PGIS.

Steeds meer institutionele beleggers zijn van plan om hun allocatie naar impact fors te verhogen – vaak tot
10% ²  . Impactbeleggen lijkt dan ook de volgende grote stap te zijn in duurzaam beleggen en wordt breed omarmd. Met een zeer ervaren en betrokken impactteam denken wij graag met u mee en begeleiden wij u bij het realiseren van uw impactambities.

Disclaimer
Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder van diverse ICBE’s en ABI’s en is bevoegd om beleggingsdiensten te verlenen en staat als zodanig onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten.

Dit document dient slechts ter informatie. De inhoud is niet bedoeld als beleggingsadvies, biedt onvoldoende informatie om een beleggingsbeslissing te kunnen nemen en dient ook niet te worden beschouwd als een aanbod of als een uitnodiging om enige van de hierin genoemde financiële instrumenten te kopen of te verkopen.

Private Global Impact Solution (het “Subfonds”) is een subfonds van het Kempen Alternative Markets Fund SICAV-RAIF (het “Fonds”), gevestigd in Luxemburg. Van Lanschot Kempen Investment Management NV is de beheerder van het Fonds. Van Lanschot Kempen Investment Management NV heeft een vergunning als beheerder en staat onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten. Het Subfonds is geregistreerd onder de vergunning van Van Lanschot Kempen Investment Management NV bij de Autoriteit Financiële Markten.

Deze informatie biedt onvoldoende basis voor een beleggingsbeslissing. Lees daarom het essentiële-informatiedocument (beschikbaar in het Nederlands en in het Engels) en het prospectus (beschikbaar in het Engels). Deze zijn verkrijgbaar via de website van Van Lanschot Kempen Investment Management NV (www.vanlanschotkempen. com/investment-management). De informatie op de website is (deels) beschikbaar in het Nederlands en het Engels. Het Subfonds is in een beperkt aantal landen geregistreerd voor aanbieding. Op de website zijn de landen te vinden waar het Subfonds geregistreerd is. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.

Het Fonds is geregistreerd voor aanbieding aan professionele beleggers. De Aandeelhouder is onderworpen aan een initiële lock-up periode van 3 jaar na elke belegging.

De Private Global Impact Solution: algemene risico’s waarmee rekening moet worden gehouden bij het beleggen in de Global Impact Pool. Houd er rekening mee dat alle beleggingen onderhevig zijn aan marktschommelingen.

De Private Global Impact Solution zal voornamelijk beleggen in een gediversifieerde pool van beleggingsfondsen beheerd door derden partijen met als primaire beleggingsdoelstelling het realiseren van kapitaalgroei en positieve sociale en ecologische impact. Beleggen in deze strategie is onderhevig aan risico’s die voortvloeien uit de volatiliteit van effecten-, obligatie-, valuta- en rentemarkten die de performance negatief zouden kunnen beïnvloeden. Onder bijzondere marktomstandigheden kunnen de specifieke risico’s aanzienlijk toenemen.

Potentiële beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de onderliggende beleggingsfondsen vaak een meer alternatief beleggingsbeleid nastreven dan traditionele beleggingsfondsen. Sommige beleggingen, met name private (niet-beursgenoteerde) beleggingsstrategieën, kunnen betrekking hebben op activa die niet-liquide zijn, moeilijk te waarderen zijn en/of blootgesteld zijn aan een hoog markt-, krediet- en liquiditeitsrisico, inclusief het risico van insolventie of ‘ban’. In dergelijke omstandigheden zal het vermogen van een belegger om zijn belang in de strategie af te bouwen beperkt zijn vanwege een gebrek aan beschikbare liquiditeiten.

De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Neem geen onnodige risico’s. Voordat u belegt, is het belangrijk dat u op de hoogte bent van en geïnformeerd bent over de kenmerken en risico’s van beleggen. Deze informatie is te vinden in de beschikbare documenten van de strategie en/of in de overeenkomsten die deel uitmaken van de service die u kiest of hebt gekozen.

¹ Dit zijn voorbeelden van beleggingen waarin de Kempen Private Global Impact Solution momenteel belegd is via onderliggende fondsen.

² on the way to 10% for impact 19/09/2024