1. Zaaien Private equity‑fondsen investeren in meerdere bedrijven om risico te spreiden. In deze eerste fase doen fondsbeheerders onderzoek, selecteren ze bedrijven en roepen ze geleidelijk kapitaal op. Dit heet een capital call.
Waarom kiezen beleggers voor private equity?
De meest interessante investeringskansen zijn niet altijd op de beurs te vinden. Sterker nog: veel bedrijven die groeien, innoveren en waarde creëren, blijven buiten het zicht van de publieke markt. Toch kunnen beleggers ook in deze ondernemingen investeren. Private equity is een belangrijke categorie binnen private markets en biedt toegang tot een wereld die voor veel beleggers minder bekend is, maar juist daarom interessant kan zijn. Wat maakt deze beleggingscategorie aantrekkelijk en welke rol kan private equity spelen binnen een beleggingsportefeuille?
Let op: beleggen brengt risico’s met zich mee. Je kunt (een deel van) je inleg verliezen.
Wat is private equity?
Als je een aandeel op de beurs koopt, ben je voor een klein deel eigenaar van de onderneming die de aandelen heeft uitgegeven. Het is ook mogelijk om te investeren in bedrijven zonder beursnotering. Dat noemen we private equity. Deze vorm van beleggen wordt steeds populairder, omdat het kansen biedt die je op de beurs minder snel vindt.
Waarom kiezen beleggers voor private equity?
Er zijn verschillende redenen waarom private equity de afgelopen jaren populairder is geworden bij beleggers.
De meeste bedrijven zijn niet beursgenoteerd. Tegelijkertijd gaat een groot deel van het beleggingskapitaal naar beursgenoteerde ondernemingen. Via private equity krijg je toegang tot bedrijven die niet op de beurs staan, maar wel een belangrijke rol spelen in de economie. Denk aan innovatieve groeibedrijven, familiebedrijven en ondernemingen die liever buiten de schijnwerpers van de beurs opereren.
Voor beleggers betekent dit toegang tot kansen die via traditionele aandelenbeleggingen niet altijd beschikbaar zijn, met potentieel aantrekkelijke rendementen als resultaat.
Een belangrijk verschil met beleggen in beursgenoteerde aandelen is de actieve rol van private-equityfondsen. Beleggers investeren niet alleen kapitaal, maar brengen vaak ook kennis, ervaring en een sterk netwerk mee.
Zij ondersteunen ondernemingen bijvoorbeeld bij:
- het versnellen van groei;
- het professionaliseren van de organisatie;
- het uitbreiden naar nieuwe markten;
- strategische overnames.
Daardoor kunnen deze ondernemingen zich vaak sneller ontwikkelen dan wanneer zij volledig op eigen kracht zouden opereren.
Private equity kan een aanvulling zijn op traditionele beleggingen zoals aandelen en obligaties. Omdat de onderliggende bedrijven niet dagelijks op de beurs worden verhandeld, bewegen zij vaak anders mee met de financiële markten.
Daardoor kan private equity bijdragen aan een bredere spreiding van je portefeuille. Een goede spreiding verkleint risico's niet volledig, maar kan wel helpen om je portefeuille minder afhankelijk te maken van één type belegging.
Op de beurs wordt informatie snel verwerkt in koersen. Grote bedrijven worden bovendien continu gevolgd door analisten, beleggers en media. Hierdoor kan het lastig zijn om kansen te vinden die nog niet door de markt zijn ontdekt.
Binnen private markets ligt dat anders. Informatie over niet-beursgenoteerde bedrijven is minder breed beschikbaar. Daarom spelen gespecialiseerde kennis, ervaring en toegang tot netwerken een belangrijke rol. Voor ervaren fondsbeheerders kan dit kansen creëren die op de publieke markt minder snel voorkomen.
Podcast
Past private equity bij jouw persoonlijke situatie?
Beleggingsspecialist Job Graven gaat in op doelen, liquiditeit en verwachtingen binnen het totaalvermogen.
Hoe verschilt private equity van beursbeleggen?
Private equity werkt anders dan beleggen in beursgenoteerde aandelen. De belangrijkste verschillen:
1. Minder verhandelbaar
Aandelen kun je tijdens handelsuren vrijwel direct kopen en verkopen. Een investering in private equity staat vaak voor langere tijd vast. Dit komt doordat private equity-beleggingen meestal worden aangeboden via fondsen met een looptijd van ongeveer tien jaar. Tegelijkertijd zien we een toenemende trend richting fondsen zonder vaste looptijd, de zogeheten evergreen-fondsen, die beperkte liquiditeit bieden.
2. Hogere instapbedragen
De instapbedragen liggen bij private equity doorgaans hoger dan bij reguliere beleggingsfondsen. Daardoor is deze vorm van beleggen minder toegankelijk dan beleggen in beursgenoteerde beleggingen. Ook duurt het vaak langer voordat jouw inleg daadwerkelijk wordt geïnvesteerd, omdat fondsbeheerders zorgvuldig op zoek gaan naar ondernemingen met groeipotentieel.
3. Minder regelmatige waardering
Beursgenoteerde aandelen hebben een dagelijkse koers. Niet-beursgenoteerde bedrijven in handen van private equity worden over het algemeen eens per kwartaal gewaardeerd. Daardoor heb je minder direct inzicht in de actuele waardeontwikkeling van je belegging.
Hoe werkt beleggen in private equity?
Het investeringsproces verloopt vaak in drie stappen: zaaien, groeien, oogsten.
Zaaien
Groeien
De fondsbeheerder voegt actief waarde toe, bijvoorbeeld door omzetgroei, professionalisering of strategische overnames binnen de sector.
Oogsten
Na een aantal jaren worden de bedrijven verkocht. Als de waarde is gestegen, komt de opbrengst terug naar jou als belegger. De uiteindelijke resultaten verschillen per fonds en zijn nooit gegarandeerd.
Is private equity geschikt voor jou?
Private equity is niet voor iedere belegger geschikt. Omdat het kapitaal vaak voor meerdere jaren vaststaat, is het belangrijk dat je deze belegging kunt missen voor een langere periode.
Daarnaast moet private equity onder andere passen binnen jouw:
- financiële situatie;
- beleggingsdoelen;
- risicobereidheid;
- totale vermogensplanning.
Historisch gezien hebben private-equityfondsen aantrekkelijke rendementen gerealiseerd. Tegelijkertijd geldt dat resultaten uit het verleden geen garantie bieden voor de toekomst. Veel beleggers zien private equity daarom niet als vervanging van hun bestaande portefeuille, maar als een aanvulling daarop.
Ondernemers voelen zich vaak bijzonder aangetrokken tot private equity. Zij herkennen de manier waarop bedrijven waarde creëren en vinden de actieve aanpak regelmatig aantrekkelijker dan beleggen in beursgenoteerde aandelen.
Waarom beleggen in private equity via Van Lanschot Kempen?
Beleggen in private equity vraagt om gespecialiseerde kennis, een zorgvuldig selectieproces en toegang tot kwalitatieve fondsen. Daarom is het belangrijk om niet alleen te kijken naar de kansen, maar ook naar de risico's en de rol die private equity binnen jouw totale vermogen kan spelen.
Met jarenlange ervaring in private equity en private markets helpen onze specialisten je om weloverwogen keuzes te maken. Daarbij kijken we niet alleen naar de beleggingsmogelijkheden, maar vooral naar de vraag hoe private equity past binnen jouw persoonlijke situatie en langetermijndoelen.
Geschreven naar de stand van zaken van 4 augustus 2026.
Wil je investeren in een private equity‑fonds?
Wil je ontdekken of private equity een passende aanvulling kan zijn op jouw portefeuille? Bespreek de mogelijkheden met je banker of vermogensadviseur. Samen kijk je naar de kansen, risico's en de rol die private equity kan spelen binnen jouw totale vermogen.
Private equity is een complexe belegging
Een belegger dient zich goed te realiseren wat de kenmerken en risico’s zijn van beleggingen in private equity. Deze beleggingen kennen geen gegarandeerde teruggave van de inleg, waardoor een belegger het risico loopt zijn investering deels of zelfs geheel kwijt te raken.
Risico’s van beleggen
Beleggen brengt risico’s met zich mee, je kunt je inleg verliezen. De waarde van je beleggingen is mede afhankelijk van de ontwikkelingen op de financiële markten. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Loop geen onnodig risico. Voordat je begint met beleggen, is het belangrijk dat je op de hoogte bent van de kenmerken van elk product. Meer informatie over de risico’s van beleggen vind je in de voorwaarden die horen bij de dienstverlening die je kiest.
Om een indicatie te geven van het risico dat je met je beleggingen loopt, gebruiken we risicoprofielen. De ‘Risicometer Beleggen’ helpt je om de risicoprofielen van verschillende aanbieders met elkaar te vergelijken op risico. Lees meer over de Risicometer Beleggen.
Bekijk ook de informatie over het Depositogarantiestelsel, het Beleggerscompensatiestelsel en bescherming van je beleggingen door de Wet Giraal Effectenverkeer.
Om een indicatie te geven van het risico dat je met je beleggingen loopt, gebruiken we risicoprofielen. De ‘Risicometer Beleggen’ helpt je om de risicoprofielen van verschillende aanbieders met elkaar te vergelijken op risico. Lees meer over de Risicometer Beleggen.
Bekijk ook de informatie over het Depositogarantiestelsel, het Beleggerscompensatiestelsel en bescherming van je beleggingen door de Wet Giraal Effectenverkeer.